Lãi suất cho vay giảm mạnh nhưng tại sao tín dụng mua nhà vẫn ở mức thấp?

Nội dung chính

Lãi suất cho vay mua nhà giảm nhưng tín dụng mua nhà chưa tăng mạnh?

Mặc dù lãi suất cho vay mua nhà đã giảm đáng kể từ mức 10-15% vào năm 2023 xuống chỉ còn khoảng 6-8% trong năm 2024, song thị trường tín dụng mua nhà vẫn chưa ghi nhận sự hồi phục mạnh mẽ. Tại sao mặc dù lãi suất thấp, nhưng tín dụng cho vay mua nhà vẫn chưa gia tăng đáng kể?

Các chuyên gia cho rằng lý do chủ yếu là mặc dù lãi suất cho vay đã giảm, giá bất động sản vẫn duy trì ở mức cao. Việc này đã khiến cho khả năng tài chính của nhiều người dân không đủ để tiếp cận được các khoản vay để mua nhà. Theo đó, mặc dù ngân hàng đã cung cấp các gói vay với lãi suất thấp, người dân vẫn chưa thể vay vì giá trị các căn nhà vẫn quá cao so với mức thu nhập trung bình.

Thống kê từ Ngân hàng Nhà nước cho thấy tổng dư nợ tín dụng bất động sản đến tháng 9/2024 đạt khoảng 3,15 triệu tỷ đồng, chiếm gần 21% tổng dư nợ nền kinh tế. Tuy nhiên, trong số đó, tín dụng cho vay kinh doanh bất động sản tăng trưởng mạnh (16%) còn tín dụng cho vay mua nhà lại chỉ tăng 4,6%. Điều này cho thấy sự thiếu hụt tín dụng trong phân khúc mua nhà, đặc biệt là đối với những người dân có thu nhập thấp và trung bình.

Lãi suất cho vay giảm mạnh nhưng tại sao tín dụng mua nhà vẫn ở mức thấp? (Hình từ Internet)

Lý do tín dụng mua nhà chưa tăng mạnh mặc dù lãi suất cho vay thấp?

Một trong những nguyên nhân chính khiến tín dụng cho vay mua nhà chưa tăng mạnh là do giá bất động sản vẫn ở mức cao. Theo chuyên gia Cấn Văn Lực, mặc dù lãi suất hiện tại rất hấp dẫn, nhưng phần lớn người dân không thể tiếp cận được với các khoản vay vì giá nhà vẫn quá đắt đỏ.

Bên cạnh đó, nguồn cung bất động sản chưa đáp ứng đủ nhu cầu của thị trường, đặc biệt là ở phân khúc nhà ở phù hợp với khả năng chi trả của người dân. Việc thiếu hụt các sản phẩm nhà ở có mức giá vừa phải, phù hợp với khả năng tài chính của đa số người dân đã làm chậm lại quá trình hồi phục của tín dụng bất động sản.

Điều này đặt ra thách thức lớn cho các chủ đầu tư, buộc họ phải tìm cách ổn định giá nhà hoặc đưa ra các chính sách khuyến mãi, giảm giá nhà để người dân có thể tiếp cận được. Việc này có thể giúp giảm bớt áp lực tài chính cho người vay và kích thích nhu cầu vay mua nhà.

Theo báo cáo của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Vietcombank (VCBS), mặc dù dư nợ cho vay mua nhà đã tăng 4,6% so với năm 2023, nhưng mức tăng trưởng này vẫn còn khá thấp. Điều này cũng phản ánh rằng dù lãi suất cho vay đã giảm, nhưng vẫn còn nhiều yếu tố cần phải cải thiện, đặc biệt là giá nhà.

Kỳ vọng phục hồi tín dụng mua nhà vào năm 2025?

Các chuyên gia tài chính dự báo rằng tín dụng mua nhà sẽ phục hồi mạnh mẽ hơn trong năm 2025, với mức tăng trưởng ước tính khoảng 15%.

Sự phục hồi này chủ yếu đến từ hai yếu tố: một là nguồn cung bất động sản sẽ được bổ sung mạnh mẽ trong thời gian tới và hai là các vướng mắc pháp lý trong các dự án sẽ được tháo gỡ, giúp đẩy mạnh nguồn cung sản phẩm nhà ở phù hợp.

Ngoài ra, việc các ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh tín dụng vào kênh bất động sản sẽ giúp kích thích cầu vay mua nhà. Chuyên gia từ VCBS cho rằng nhu cầu vay mua nhà của người dân vẫn còn rất lớn, nhưng để thu hút được người vay, các chủ đầu tư cần tập trung vào việc cải thiện chất lượng sản phẩm và giảm giá nhà. Khi nguồn cung bất động sản trở nên phong phú và giá nhà hợp lý hơn, người dân sẽ có động lực lớn hơn để vay mua nhà.

Một yếu tố không thể bỏ qua là tình hình tài chính của các doanh nghiệp bất động sản. Trong khi tín dụng cho vay mua nhà chưa mạnh mẽ, tín dụng dành cho các doanh nghiệp bất động sản lại được sử dụng để tái cấu trúc nợ.

Đặc biệt, khi lượng trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn trong giai đoạn 2025-2026, tình hình này có thể gây áp lực lên thị trường tín dụng và bất động sản, do các doanh nghiệp cần huy động vốn để tái cấu trúc và hoàn thiện các dự án.