Quỹ đầu tư bất động sản phải đầu tư tỉ lệ giá trị tài sản ròng của quỹ vào các bất động sản ở Việt Nam thế nào?

Chuyên viên pháp lý: Nguyễn Xuân An Giang
Tham vấn bởi Luật sư: Phạm Thanh Hữu
Cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ đầu tư bất động sản phải đầu tư tỉ lệ giá trị tài sản ròng của quỹ vào các bất động sản ở Việt Nam thế nào?

Nội dung chính

Quỹ đầu tư bất động sản phải đầu tư tỉ lệ giá trị tài sản ròng của quỹ vào các bất động sản ở Việt Nam thế nào?

Căn cứ điểm a khoản 3 Điều 51 Thông tư 98/2020/TT-BTC quy định như sau:

Điều 51. Danh mục và hoạt động đầu tư của quỹ đầu tư bất động sản
[...]
3. Cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ đầu tư bất động sản phải đáp ứng các quy định sau:
a) Đầu tư tối thiểu 65% giá trị tài sản ròng của quỹ vào các bất động sản ở Việt Nam với mục đích cho thuê hoặc khai thác để thu lợi tức ổn định theo quy định tại khoản 4 Điều này; chứng khoán của tổ chức phát hành là tổ chức kinh doanh bất động sản có doanh thu từ việc sở hữu và kinh doanh bất động sản tối thiểu là 65% tổng doanh thu tính trên báo cáo tài chính năm gần nhất (sau đây gọi là tổ chức kinh doanh bất động sản). Trường hợp chỉ đầu tư vào chứng khoán của tổ chức kinh doanh bất động sản, quỹ đầu tư bất động sản phải đầu tư vào chứng khoán của ít nhất 03 tổ chức phát hành;
[...]

Như vậy, cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ đầu tư bất động sản phải đầu tư tối thiểu 65% giá trị tài sản ròng của quỹ vào các bất động sản ở Việt Nam với mục đích cho thuê hoặc khai thác để thu lợi tức ổn định theo quy định tại khoản 4 Điều 51 Thông tư 98/2020/TT-BTC.

Quỹ đầu tư bất động sản phải đầu tư tỉ lệ giá trị tài sản ròng của quỹ vào các bất động sản ở Việt Nam thế nào?

Quỹ đầu tư bất động sản phải đầu tư tỉ lệ giá trị tài sản ròng của quỹ vào các bất động sản ở Việt Nam thế nào? (Hình từ Internet)

Bất động sản đầu tư của Quỹ đầu tư bất động sản ở nước ngoài được không?

Căn cứ khoản 4 Điều 51 Thông tư 98/2020/TT-BTC quy định như sau:

Điều 51. Danh mục và hoạt động đầu tư của quỹ đầu tư bất động sản
[...]
4. Quỹ đầu tư bất động sản được đầu tư vào bất động sản đáp ứng các điều kiện sau:
a) Là bất động sản được phép đưa vào kinh doanh theo quy định pháp luật về kinh doanh bất động sản. Bất động sản đầu tư phải ở Việt Nam với mục đích cho thuê hoặc để khai thác nhằm mục đích thu lợi tức ổn định. Loại bất động sản đầu tư phải phù hợp với chính sách và mục tiêu đầu tư quy định tại Điều lệ quỹ và Bản cáo bạch;
b) Là nhà, công trình xây dựng đã hoàn thành theo quy định của pháp luật về xây dựng. Trường hợp bất động sản đang trong quá trình xây dựng, chỉ được đầu tư khi bảo đảm đáp ứng các điều kiện sau:
- Không phải là đất chưa có công trình xây dựng theo quy định của pháp luật về kinh doanh bất động sản và đất đai;
- Dự án xây dựng đã được thực hiện đúng tiến độ tính đến thời điểm quỹ tham gia góp vốn;
- Đã có hợp đồng giao dịch với các khách hàng tiềm năng, bảo đảm bất động sản có thể bán được hoặc có thể sử dụng, cho thuê ngay sau khi hoàn tất;
- Tổng giá trị các hạng mục bất động sản đang trong quá trình xây dựng không được vượt quá 10% tổng giá trị tài sản của quỹ.
5. Cơ cấu đầu tư của quỹ đầu tư bất động sản chỉ được vượt mức so với các hạn chế đầu tư đã quy định tại điểm a, b khoản 3 Điều này và chỉ do các nguyên nhân sau:
a) Biến động giá trên thị trường của tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ;
b) Thực hiện các khoản thanh toán của quỹ theo quy định của pháp luật;
c) Hoạt động hợp nhất, sáp nhập, chia, tách các tổ chức phát hành;
d) Quỹ mới được cấp phép thành lập hoặc do tăng vốn, hợp nhất quỹ, sáp nhập quỹ mà thời gian hoạt động chưa quá 06 tháng kể từ ngày được cấp Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ hoặc Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ điều chỉnh;
đ) Quỹ đang trong thời gian giải thể.
[...]

Theo đó, bất động sản đầu tư của Quỹ đầu tư bất động sản phải ở Việt Nam với mục đích cho thuê hoặc để khai thác nhằm mục đích thu lợi tức ổn định.

Quỹ đầu tư bất động sản có phải là quỹ đầu tư chứng khoán không?

Căn cứ khoản 37 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định như sau:

Điều 4. Giải thích từ ngữ
Trong Luật này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:
[...]
42. Quỹ hoán đổi danh mục là quỹ mở hình thành từ việc tiếp nhận, hoán đổi danh mục chứng khoán cơ cấu lấy chứng chỉ quỹ. Chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục được niêm yết và giao dịch trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán niêm yết.
43. Quỹ đầu tư bất động sản là quỹ đầu tư chứng khoán được đầu tư chủ yếu vào bất động sản và chứng khoán của tổ chức phát hành là tổ chức kinh doanh bất động sản có doanh thu từ việc sở hữu và kinh doanh bất động sản tối thiểu là 65% tổng doanh thu tính trên báo cáo tài chính năm gần nhất.
44. Thông tin nội bộ là thông tin liên quan đến công ty đại chúng, tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch, quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng chưa được công bố mà nếu được công bố có thể ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán của tổ chức này.
[...]

Như vậy, quỹ đầu tư bất động sản là một loại quỹ đầu tư chứng khoán, được hình thành để đầu tư chủ yếu vào bất động sản và chứng khoán của các tổ chức kinh doanh bất động sản.

Các tổ chức này phải có doanh thu từ hoạt động sở hữu và kinh doanh bất động sản chiếm ít nhất 65% tổng doanh thu, tính theo báo cáo tài chính năm gần nhất.

saved-content
unsaved-content
34