Giao dịch ký quỹ là gì? Nhà đầu tư nước ngoài có được giao dịch ký quỹ tại Việt Nam không?

Nội dung chính

Giao dịch ký quỹ là gì?

Căn cứ theo khoản 10 Điều 2 Thông tư 120/2020/TT-BTC quy định giao dịch ký quỹ là giao dịch mua chứng khoán có sử dụng tiền vay của công ty chứng khoán, trong đó chứng khoán có được từ giao dịch này và các chứng khoán khác được giao dịch ký quỹ của nhà đầu tư được sử dụng làm tài sản bảo đảm cho khoản vay trên.

Giao dịch ký quỹ là gì? Nhà đầu tư nước ngoài có được giao dịch ký quỹ tại Việt Nam không? (Hình từ Internet)

Nhà đầu tư nước ngoài có được giao dịch ký quỹ tại Việt Nam không?

Căn cứ vào khoản 2 Điều 9 Thông tư 120/2020/TT-BTC quy định về giao dịch ký quỹ như sau:

Giao dịch ký quỹ

1. Nhà đầu tư trước khi thực hiện giao dịch ký quỹ phải ký hợp đồng giao dịch ký quỹ với công ty chứng khoán được phép cung cấp dịch vụ cho khách hàng vay tiền mua chứng khoán theo quy định pháp luật. Hợp đồng giao dịch ký quỹ đồng thời là hợp đồng cho các khoản vay trên tài khoản giao dịch ký quỹ. Hợp đồng giao dịch ký quỹ tối thiểu phải bao gồm nội dung về tài sản bảo đảm cho giao dịch ký quý, thời hạn bổ sung ký quỹ, xử lý tài sản bảo đảm cho giao dịch ký quỹ khi nhà đầu tư không bổ sung ký quỹ; phương thức giải quyết khi có tranh chấp phát sinh; nêu rõ các rủi ro, thiệt hại có thể phát sinh và chi phí khách hàng phải thanh toán.

2. Nhà đầu tư nước ngoài không được thực hiện giao dịch ký quỹ.

3. Tại mỗi công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch chứng khoán, nhà đầu tư chỉ được mở 01 tài khoản giao dịch ký quỹ. Tài khoản giao dịch ký quỹ là tài khoản riêng biệt hoặc được quản lý riêng biệt hoặc được hạch toán dưới hình thức tiểu khoản của tài khoản giao dịch chứng khoán hiện có của nhà đầu tư. Công ty chứng khoán phải hạch toán tách biệt tài khoản giao dịch ký quỹ với tài khoản giao dịch chứng khoán thông thường của từng nhà đầu tư, tách biệt tài khoản giao dịch ký quỹ và tài khoản giao dịch chứng khoán thông thường giữa các nhà đầu tư.

4. Chứng khoán được giao dịch ký quỹ là cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch, chứng chỉ quỹ niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán và đáp ứng các tiêu chí cơ bản sau: thời gian niêm yết, đăng ký giao dịch; quy mô vốn và kết quả hoạt động kinh doanh của tổ chức phát hành; tính thanh khoản và biến động giá (nếu có); minh bạch thông tin và các tiêu chí khác theo quy chế của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Sở giao dịch chứng khoán công bố danh sách chứng khoán được giao dịch ký quỹ hoặc chứng khoán không được giao dịch ký quỹ trên cơ sở tiêu chí do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước quy định.

….

Theo đó, Nhà đầu tư nước ngoài nước ngoài không được thực hiện giao dịch ký quỹ tại Việt Nam

Các biện pháp khắc phục rủi ro trong giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ mang lại cơ hội sinh lời lớn nhưng cũng đi kèm với nhiều rủi ro, đặc biệt là nguy cơ mất vốn và lãi suất tăng cao. Để khắc phục những rủi ro này, các nhà đầu tư cần áp dụng một số biện pháp khắc phục rủi ro như sau:

(1) Thiết lập và tuân thủ kỷ luật giao dịch

Đặt mục tiêu lợi nhuận và cắt lỗ rõ ràng: Trước khi bắt đầu một giao dịch, nhà đầu tư nên xác định rõ mức lợi nhuận mong muốn và ngưỡng cắt lỗ, từ đó bảo vệ vốn trước những biến động không mong muốn.

Không lạm dụng đòn bẩy cao: Dùng đòn bẩy cao có thể làm gia tăng lợi nhuận nhưng cũng khiến rủi ro mất vốn trở nên cao hơn. Nhà đầu tư nên lựa chọn mức đòn bẩy phù hợp với khả năng tài chính và kinh nghiệm của mình.

(2) Sử dụng lệnh cắt lỗ tự động

Lệnh cắt lỗ tự động giúp nhà đầu tư thoát khỏi giao dịch khi giá giảm đến mức đã đặt trước, hạn chế tổn thất tối đa trong trường hợp giá đi ngược lại dự đoán. Lệnh này rất hữu ích trong thị trường có biến động mạnh.

(3) Quản lý vốn hiệu quả

Nhà đầu tư nên không đặt tất cả vốn vào một giao dịch ký quỹ mà chia nhỏ ra và chỉ dùng một phần nhỏ của tổng vốn để giảm thiểu thiệt hại khi gặp rủi ro. Nguyên tắc này giúp nhà đầu tư có khả năng phục hồi sau các thất bại tạm thời.

(4) Theo dõi biến động thị trường và tin tức kinh tế

Thị trường tài chính rất nhạy cảm với các tin tức kinh tế, chính trị và sự kiện lớn. Nhà đầu tư cần cập nhật và theo dõi tin tức thường xuyên để kịp thời phản ứng trước những biến động có thể gây ra rủi ro cho giao dịch ký quỹ.

(5) Không giao dịch theo cảm xúc

Cảm xúc có thể khiến nhà đầu tư ra quyết định thiếu lý trí, đặc biệt là khi thị trường biến động mạnh. Việc giữ kỷ luật và kiên nhẫn, không giao dịch theo cảm xúc, là rất quan trọng để tránh những quyết định sai lầm.

(6) Nâng cao kiến thức và kinh nghiệm

Giao dịch ký quỹ đòi hỏi kiến thức và sự hiểu biết sâu sắc về thị trường tài chính và các công cụ giao dịch. Nhà đầu tư nên không ngừng học hỏi và cập nhật kiến thức để hiểu rõ cách hoạt động của đòn bẩy, cách quản lý vốn, và các chiến lược phòng ngừa rủi ro.

(7) Lựa chọn sàn giao dịch uy tín

Việc chọn một sàn giao dịch uy tín và có chính sách quản lý rủi ro chặt chẽ sẽ giúp giảm thiểu nguy cơ bị mất vốn do lỗi hệ thống hay gian lận. Các sàn uy tín thường có các công cụ hỗ trợ và bảo mật, cùng với điều khoản rõ ràng cho các giao dịch ký quỹ.

Vì vậy, để thành công trong giao dịch ký quỹ nhà đầu tư cần có chiến lược quản lý rủi ro chặt chẽ, kiên trì thực hiện kỷ luật và nâng cao kiến thức để hạn chế tối đa các rủi ro có thể gặp phải.